51返佣网：四川禄宏2015年7月27日行情点评
页面更新时间：2015-07-27
7月27日现货原油、白银技术分析及操作建议
现货原油
基本面分析：
上周五国际大宗商品市场屡创新低，两地原油连续第三日下挫，至四个月来最低水平，其中美国原油跌至48美元/桶附近，布伦特原油跌破前期整理低点55美元/桶整数关，主要因全球供应过剩的忧虑持续发酵，而美国活跃钻井石油平台数量增加进一步加剧市场的这种担忧。两油当周均为连续第四周下跌。
充足的供应和围绕需求的担忧持续令近期油价承压。石油输出国组织(OPEC)依然无意控制产量，除了产量不断创新高的沙特和摩拳擦掌准备增产的伊朗外，伊拉克7月出口量也有望再创纪录新高。据外媒报道，截至7月23日，伊拉克南部原油出口量上升至306万桶/日，超出6月纪录的302万桶/日，暗示OPEC或不会改变其不减产以维持市场份额的策略。
据油服公司贝克休斯上周五发布的数据，截至7月24日，美国当周活跃的石油钻井平台数量暴增21口，至659口，表明在目前油价处于低位的情况下，油企的盈利要比市场预期更为稳定。油企顶着油价下滑压力增加产量，但也面临着如何压低成本的问题。上周稍早，美国勘探和产油企业在丹佛召开了会议，讨论如何在非传统开采技术，比如使用水压力裂及水平钻孔等方法来降低勘探石油的成本吗。这或将进一步对市场造成压力。
另外，上周五中国公布的7月财新制造业PMI预览值录得48.2，大幅不及预期49.8，前值49.4，创15个月以来新低，表明中国经济下行压力加大，特别是近期由于股市暴跌，使得经济增长前景蒙阴，不利于原油需求上升。
据美国商品期货和交易委员会(CFTC)最新数据，7月15日至21日的一周内，对冲基金经理坚持美国原油期货及期权净多头头寸36127手，至107696手，刷新五年低点，表明油市看空情绪进一步加重。
技术面分析：
日图上看：自6月底以来的跌势完好，油价有望进一步承压走低；4小时图：下行的短期均线打压明显，随机指标超卖但仍无修正迹象；小时图上看：油价呈阶梯型下行，高点和低点不断下抬，目前整理后或继续下滑，所以从技术面分析油价空头趋势明显，操作上继续以逢高做空为主，具体操作建议如下：
1、下方3160做多，激进的下方3180附近介入多单，止损33点，目标看3240；
2、上方3300附近做空，激进的在3280处介入空单，止损33点，目标看3220。
现货白银
基本面分析：
周一(7月27日)亚市早盘，中金公司经济学家梁红在日内最新报告中指出，因上周中国国务院首次在指导意见中提及扩大人民币汇率双向浮动区间，预计近期很有可能得以执行，人民币兑美元汇率浮动区间或于2个月内自每日上下2%上调至3%。
然而报告指出，中国金融市场、特别是外汇市场尚不成熟，且缺乏有效的风险管理机制，似乎并未完全做好准备迎接更大的汇率波动区间，甚至是自由浮动，而中国央行(PBOC)完全放弃人民币与美元的汇率挂钩可能还需时间。
报告继续指出，人民币汇率浮动区间扩大后，短期人民币或走软，以体现与高波动性相对应的风险折价。当然，前提是中国央行没有通过调整中间价或进行外汇干预来对冲相关影响。
中长期看，中金公司报告进一步指出，人民币浮动区间与汇率变动方向并无必然联系。和过去相比，预计未来汇率会更加反映经济基本面情况。
报告还指出，鉴于中国经常帐处于盈余状态，且中国经济表现相对而言仍不错，维持人民币兑美元的汇率预测，即2015年底中间价为6.15，即期汇率为6.25，且汇率或呈现更多双向波动。
黄金生产行业自2013年金价大跌后就一直陷在困境中，在此前的牛市中，各大黄金生产商在大量增产黄金，而到了此次的熊市，这些黄金生产商剩下的几乎就只有减缩成本，以求生存。
然而在目前金价跌破1100美元/盎司水平的环境下，三分之一的黄金矿企陷入了亏本生产的状态。
从今年一季度各矿企的全部维持成本(AISC)来看，全球18大黄金生产商中，有六家的AISC是高于1100美元/盎司的。
周一(7月27日)亚市盘初，澳元/美元位于0.7280附近水平徘徊。上周澳元连续3个交易日以阴线收跌，最低触及0.7259，之后基本维持在低位盘整。
对于澳元表现，布朗兄弟哈里曼(BBH)分析师认为，上周五(7月24日)澳元/美元似乎呈现“自由落体式”下跌，成为主要货币中表现最糟糕币种，下跌1.3%。
该行分析师继续指出，随着黄金和铜遭遇抛售，且中国方面释放的经济数据不及预期，加之澳洲联储(RBA)主席史蒂文斯继续对澳元进行口头打压，这些利空因素合力助推澳元跌至0.7260低位。
技术面分析：
日线图上，现货白银跌破新低之后维持震荡走势。指标上，日线MACD绿柱子持续缩短，DIFF低位运行，boll通道中轨下移，开口张开，关注布林通道下轨支撑力度。KDJ指标J值进入20以下的超卖区。4小时级别上，白银在布林中轨遇阻。Macd绿柱子持续缩短观察能否形成金叉。KDJ指标金叉向上发散。短期来看，白银属于震荡走势。谨慎操作，不易追涨杀跌。
具体操作建议：
1、激进者可于2930轻仓做空，稳健2950介入空单，止损33个点，目标2870附近；
2、激进者可于2840附近轻仓做多，止损33个点，目标2900附近；稳健者可于2820轻仓做多，止损33个点，目标2880附近。
以上建议仅供参考！
现货原油
基本面分析：
上周五国际大宗商品市场屡创新低，两地原油连续第三日下挫，至四个月来最低水平，其中美国原油跌至48美元/桶附近，布伦特原油跌破前期整理低点55美元/桶整数关，主要因全球供应过剩的忧虑持续发酵，而美国活跃钻井石油平台数量增加进一步加剧市场的这种担忧。两油当周均为连续第四周下跌。
充足的供应和围绕需求的担忧持续令近期油价承压。石油输出国组织(OPEC)依然无意控制产量，除了产量不断创新高的沙特和摩拳擦掌准备增产的伊朗外，伊拉克7月出口量也有望再创纪录新高。据外媒报道，截至7月23日，伊拉克南部原油出口量上升至306万桶/日，超出6月纪录的302万桶/日，暗示OPEC或不会改变其不减产以维持市场份额的策略。
据油服公司贝克休斯上周五发布的数据，截至7月24日，美国当周活跃的石油钻井平台数量暴增21口，至659口，表明在目前油价处于低位的情况下，油企的盈利要比市场预期更为稳定。油企顶着油价下滑压力增加产量，但也面临着如何压低成本的问题。上周稍早，美国勘探和产油企业在丹佛召开了会议，讨论如何在非传统开采技术，比如使用水压力裂及水平钻孔等方法来降低勘探石油的成本吗。这或将进一步对市场造成压力。
另外，上周五中国公布的7月财新制造业PMI预览值录得48.2，大幅不及预期49.8，前值49.4，创15个月以来新低，表明中国经济下行压力加大，特别是近期由于股市暴跌，使得经济增长前景蒙阴，不利于原油需求上升。
据美国商品期货和交易委员会(CFTC)最新数据，7月15日至21日的一周内，对冲基金经理坚持美国原油期货及期权净多头头寸36127手，至107696手，刷新五年低点，表明油市看空情绪进一步加重。
技术面分析：
日图上看：自6月底以来的跌势完好，油价有望进一步承压走低；4小时图：下行的短期均线打压明显，随机指标超卖但仍无修正迹象；小时图上看：油价呈阶梯型下行，高点和低点不断下抬，目前整理后或继续下滑，所以从技术面分析油价空头趋势明显，操作上继续以逢高做空为主，具体操作建议如下：
1、下方3160做多，激进的下方3180附近介入多单，止损33点，目标看3240；
2、上方3300附近做空，激进的在3280处介入空单，止损33点，目标看3220。
现货白银
基本面分析：
周一(7月27日)亚市早盘，中金公司经济学家梁红在日内最新报告中指出，因上周中国国务院首次在指导意见中提及扩大人民币汇率双向浮动区间，预计近期很有可能得以执行，人民币兑美元汇率浮动区间或于2个月内自每日上下2%上调至3%。
然而报告指出，中国金融市场、特别是外汇市场尚不成熟，且缺乏有效的风险管理机制，似乎并未完全做好准备迎接更大的汇率波动区间，甚至是自由浮动，而中国央行(PBOC)完全放弃人民币与美元的汇率挂钩可能还需时间。
报告继续指出，人民币汇率浮动区间扩大后，短期人民币或走软，以体现与高波动性相对应的风险折价。当然，前提是中国央行没有通过调整中间价或进行外汇干预来对冲相关影响。
中长期看，中金公司报告进一步指出，人民币浮动区间与汇率变动方向并无必然联系。和过去相比，预计未来汇率会更加反映经济基本面情况。
报告还指出，鉴于中国经常帐处于盈余状态，且中国经济表现相对而言仍不错，维持人民币兑美元的汇率预测，即2015年底中间价为6.15，即期汇率为6.25，且汇率或呈现更多双向波动。
黄金生产行业自2013年金价大跌后就一直陷在困境中，在此前的牛市中，各大黄金生产商在大量增产黄金，而到了此次的熊市，这些黄金生产商剩下的几乎就只有减缩成本，以求生存。
然而在目前金价跌破1100美元/盎司水平的环境下，三分之一的黄金矿企陷入了亏本生产的状态。
从今年一季度各矿企的全部维持成本(AISC)来看，全球18大黄金生产商中，有六家的AISC是高于1100美元/盎司的。
周一(7月27日)亚市盘初，澳元/美元位于0.7280附近水平徘徊。上周澳元连续3个交易日以阴线收跌，最低触及0.7259，之后基本维持在低位盘整。
对于澳元表现，布朗兄弟哈里曼(BBH)分析师认为，上周五(7月24日)澳元/美元似乎呈现“自由落体式”下跌，成为主要货币中表现最糟糕币种，下跌1.3%。
该行分析师继续指出，随着黄金和铜遭遇抛售，且中国方面释放的经济数据不及预期，加之澳洲联储(RBA)主席史蒂文斯继续对澳元进行口头打压，这些利空因素合力助推澳元跌至0.7260低位。
技术面分析：
日线图上，现货白银跌破新低之后维持震荡走势。指标上，日线MACD绿柱子持续缩短，DIFF低位运行，boll通道中轨下移，开口张开，关注布林通道下轨支撑力度。KDJ指标J值进入20以下的超卖区。4小时级别上，白银在布林中轨遇阻。Macd绿柱子持续缩短观察能否形成金叉。KDJ指标金叉向上发散。短期来看，白银属于震荡走势。谨慎操作，不易追涨杀跌。
具体操作建议：
1、激进者可于2930轻仓做空，稳健2950介入空单，止损33个点，目标2870附近；
2、激进者可于2840附近轻仓做多，止损33个点，目标2900附近；稳健者可于2820轻仓做多，止损33个点，目标2880附近。
以上建议仅供参考！
